量化投資擇時--擇時的原則
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擇時交易就是利用某種方法來判斷大勢的走勢情況，是上漲還是下跌或者是盤整。如果判斷是上漲，則買入持有；如果判斷是下跌，則賣出清倉；如果判斷是震蕩，則進行高拋低吸，這樣可以獲得遠遠超越簡單買入持有策略的收益率，所以擇時交易是收益率最高的一種交易方式。但是由于大盤趨勢跟宏觀經(jīng)濟、微觀企業(yè)、國家政策、國際形勢等密切相關(guān)，想要準(zhǔn)確判斷大盤走勢具備相當(dāng)?shù)碾y度。
量化投資擇時的原則
在實際的操盤中，我們利用擇時更主要的目的是為了控制最大回撤，而不是期望利用擇時獲得最大化的收益。因此大盤整體處在相對歷史地位或安全點位，我們可以考慮不擇時，充分利于資金的有效率，從而去追求收益的最大化；當(dāng)大盤已經(jīng)處在相對高點或者已經(jīng)超出個人主觀判斷的頂部位置，就應(yīng)該盡量采用擇時交易，通過擇時，倉位的控制來避免資金受到市場突如其來的大波動沖擊。
擇時具體的說當(dāng)然有很多方法，分別有趨勢擇時、有效資金模型、牛熊線等8種擇時方法，但不管哪種擇時，總結(jié)為四句話：“強者恒強，過強轉(zhuǎn)弱；弱者恒弱，過弱轉(zhuǎn)強”，其起源來自于中國古代的樸素哲學(xué)思想：“水滿則溢，月圓則虧”。
趨勢擇時是投資者運用最多，也是最容易在市場中獲利，并限制損失的擇時方法。最常見的趨勢性擇時指標(biāo)是MA、MACD、DMA、TRIX、PE/PB。