如何迅速的確定股票個(gè)股的市場(chǎng)成本集中區(qū)
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給你一張籌碼分布圖，如果你能不假思索的迅速確定市場(chǎng)的成本集中區(qū)，那說(shuō)明你已經(jīng)了解了這個(gè)指標(biāo)。因?yàn)榛I碼分布圖本來(lái)就是顯示市場(chǎng)籌碼在價(jià)格區(qū)域上的分布情況，一目了然，非常直觀。線條最長(zhǎng)最密集的地方就是市場(chǎng)的持倉(cāng)成本集中區(qū)。
如果股價(jià)處于集中區(qū)的上方，則這個(gè)集中區(qū)會(huì)對(duì)股價(jià)起到一個(gè)支撐作用；相反如果股價(jià)處于集中區(qū)的下方，那集中區(qū)就會(huì)對(duì)股價(jià)構(gòu)成一種壓力。這個(gè)集中區(qū)代表了市場(chǎng)大多數(shù)持有者的持倉(cāng)成本，在籌碼分布圖中是最長(zhǎng)最密集的地方，自然也就形成了峰狀。
市場(chǎng)行為千萬(wàn)種，錯(cuò)綜復(fù)雜，經(jīng)過(guò)交易混戰(zhàn)后可能會(huì)形成不同形態(tài)的籌碼分布。常見(jiàn)的有單峰、雙峰以及多峰形態(tài)，其中單峰是指市場(chǎng)的籌碼只有一個(gè)集中區(qū)，雙峰就是兩個(gè)集中區(qū)，多峰自然就是多個(gè)集中區(qū)。當(dāng)然也有無(wú)峰的情況，也就是籌碼呈現(xiàn)高度分散狀態(tài)，很難判斷市場(chǎng)成本的集中區(qū)域，這種情況很少，這里不做探究。
如圖6-1所示是三種籌碼分布形態(tài)的示意圖。每個(gè)峰的中間位置或者說(shuō)長(zhǎng)度最長(zhǎng)的位置就是成本集中區(qū)的中值，可以直接取相應(yīng)價(jià)格作為壓力位或支撐位。
圖6-1 籌碼分布形態(tài)
圖6-1顯示出來(lái)的只是靜態(tài)的籌碼分布情況，只能說(shuō)明此時(shí)此刻的市場(chǎng)成本分布情況。因?yàn)殡S著交易的進(jìn)行，籌碼會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)移，籌碼形態(tài)相應(yīng)就會(huì)發(fā)生變化。最終可能會(huì)導(dǎo)致之前存在的成本集中區(qū)消失，而形成新的集中區(qū)，對(duì)于操作的指導(dǎo)作用就會(huì)發(fā)生改變。
就用圖6-1的雙峰和單峰兩個(gè)示意圖來(lái)舉例，比如在A時(shí)刻籌碼分布呈現(xiàn)雙峰狀態(tài)，同時(shí)股價(jià)處于相對(duì)低位。但隨著交易的進(jìn)行，籌碼之間進(jìn)行換手，上面的籌碼峰開(kāi)始向下轉(zhuǎn)移，逐步消失，而下面的籌碼峰越發(fā)密集，最終形成單峰狀態(tài)。如圖6-2所示展示了這個(gè)變化過(guò)程。
圖6-2 籌碼形態(tài)的變化
一開(kāi)始處于雙峰狀態(tài)時(shí)，股價(jià)有兩個(gè)成本集中區(qū)。如果股價(jià)處于兩個(gè)集中區(qū)的下方，那股價(jià)向上就會(huì)有兩個(gè)較為重要的壓力位，策略上只能保持謹(jǐn)慎或觀望。但隨著交易的進(jìn)行，上方籌碼逐步割肉后開(kāi)始向下轉(zhuǎn)移，集中區(qū)逐步消失，本來(lái)存在的壓力位也就不存在了。那后期如果股價(jià)強(qiáng)勢(shì)向上，那應(yīng)該采取積極跟進(jìn)的方式。顯然隨著籌碼形態(tài)的變化，操作策略會(huì)發(fā)生質(zhì)的變化。
在這里仍然要提醒讀者，籌碼分布圖采用的是概率分布函數(shù)，其只是模擬出了不同市場(chǎng)成本拋盤的可能性，然后依此來(lái)構(gòu)成的籌碼分布，代表一種大概率事件。就如圖6-2，雖然分布圖上顯示的確上面的壓力位消失了，但并不代表這個(gè)位置的真實(shí)持倉(cāng)就一定消失干凈了，可能還會(huì)剩下一部分沉淀。
股價(jià)后期假如到了這個(gè)位置，可能還是會(huì)遭遇一定拋壓，一是因?yàn)榭赡苷嬲嬖诔恋砘I碼沒(méi)有轉(zhuǎn)移，比圖上顯示的要多，二是可能因?yàn)閰⑴c者的心理因素。但籌碼圖模擬出了市場(chǎng)大多數(shù)參與者的行為，站在了大概率事件這方，對(duì)于判斷后期走勢(shì)完全具備參考意義。
從以上的分析說(shuō)明確定市場(chǎng)的成本集中區(qū)首先必須確定時(shí)間點(diǎn)，然后觀察籌碼之前的變化轉(zhuǎn)移情況跟實(shí)際的交易換手情況是否匹配。如果漲跌和換手情況與籌碼的轉(zhuǎn)移之間形成契合，那依此來(lái)判斷出的成本集中區(qū)以及這個(gè)集中區(qū)的性質(zhì)就相當(dāng)有把握度了。